突发！国际油价大涨，美股光通信股盘前调整

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　今天，A股三大指数集体回调。截至收盘，上证指数、深证成指分别下跌0.19%、1.10%；创业板指数下跌1.43%，日K线收出四连阴。

　　市场成交额为2.55万亿元，较昨日缩量543亿元。个股跌多涨少，涨跌幅的中位数为下跌1.20%。

　　对于今天的调整，相信大家并不意外。昨天在文章中，达哥对创业板指数的走势进行补充说明：两次牛市或结构性牛市突破区间震荡之后，均出现了短期假摔或横盘整理的现象。

　　尽管当前初步出现类似现象，但若有上证指数的辅助确认无疑更好。达哥昨天提到，上证指数上周五的低点非常关键。

　　结果，今天盘中上证指数一度接近上周五的低点，但最终又被拉了回来，这为行情留下了悬念。

　　无论有怎样的悬念，达哥认为，谨记一条就行了：只要上证指数跌破上周五的低点，那么就意味着调整或震荡回调的时间将延长。

　　一个主要原因是，本轮市场反弹已经有一个月，多数板块个股的走势都得到了修复。获利盘的兑现压力、部分公司一季报业绩扰动，叠加长假期间的不确定性，资金较为犹豫。

　　今天，跌幅超过7%的个股有135只，昨天该数据为94只。大幅下跌的个股中，业绩增速明显下滑的个股占据相当比例。

　　明天晚上，上市公司一季报将披露完毕，到时部分公司的业绩“地雷”就明朗了，市场对业绩的担忧会开始消除，之后可以观察板块修复的方向。

　　板块方面，防御板块今天走强，包括煤炭、石油、供气供热、交通设施、电力、水务、银行、医药等板块。红利指数更是录得7连阳。

　　AI硬件多个分支今天调整，但仍有一些分支表现强势，如电子布、铜箔、CCL等，以PCB上游为主。

　　尽管英伟达大涨并创下历史新高，但有两只美股因最新动态而大跌，拉高了市场对美股光通信行业的焦虑，并影响A股光通信板块。

　　一是AXT在电话会议中回应磷化铟供给问题，二是POET Technologies宣布已取消所有来自Celestial AI的采购订单。

　　这两则消息导致美股多只光通信个股大幅调整，其中，POET Technologies跌幅超47%，应用光电跌幅超10%，Credo Technology跌幅超7%，迈威尔科技跌幅超6%，Lumentum跌逾4%，Ciena跌幅超2%。

　　就在达哥发稿时，美股光通信概念股盘前多数调整，康宁二季度指引低于预期，盘前大跌超12%；Ciena、Lumentum、Tower、Fabrinet、Coherent、AXT、诺基亚盘前均有不同程度的跌幅。此外，纽约原油价格上涨超4%，再度站上100美元关口。这对明天的AI硬件股走势构成一定的压力。

　　PCB上游表现强势，与光通信上游明显不同。尽管光通信上游紧缺，但业绩体现并不明显，当前以炒预期为主。

　　PCB上游则不一样，多个品种多次涨价（如电子布、CCL等），一季报已开始体现业绩。

　　盘后，CCL概念股金安国纪发布一季度报告，公司一季度净利润2.02亿元，同比增长763.91%。

　　整体来看，今天盘面比较混乱。医药、证券、油气、煤炭等轮番表现，板块快速轮动。

　　这些板块对资金的聚焦效应一般，给人的感觉就是“谁都想领涨，谁的预期都不大，谁也走不远”。

　　这种无序轮动，让操作的容错率明显降低，尤其是追涨杀跌比较受伤。

　　行情要打破僵局回到正轨，还是要看主导权能否回到以AI硬件为代表的科技股手中。

　　来看今天的消息面。

　　1．中共中央政治局4月28日召开会议，分析研究当前经济形势和经济工作。

　　从新华社的会议通稿来看，对于投资者来说比较重要的内容有：加强水网、新型电网、算力网、新一代通信网、城市地下管网、物流网等规划建设；全面实施“人工智能+”行动，发展智能经济新形态，完善人工智能治理；稳定生猪等农产品价格。

　　国泰海通指出，调结构的优先级边际提升，一是从供给侧着手扩内需，二是大力发展各种网络（电网、算力网、物流网）、人工智能等新质生产力。深入整治内卷式竞争，点名生猪养殖，结合上周出台的“双碳”政策，反内卷力度或将边际加强。

　　2．工信部：将开展“人工智能+软件”专项行动，加快智能编程研发应用。

　　3．牛散章建平最新持仓曝光，一季度末共持有四只个股，分别为北方稀土、东材科技、西部材料和四川黄金。其中，除东材科技为加仓外，其余三只均为一季度新进。

　　最后，达哥作一个总结：假期临近叠加业绩担忧扰动，行情略有疲态，板块轮动速度加快。未来几天重点关注上证指数上周五低点的得失，若跌破，则调整时间会延长。操作上，不宜追高。板块方面，继续关注AI硬件、锂电、半导体芯片等主流板块，好的时机需要等待。

　　PS：想了解达哥的更多观点，或想和达哥交流，请关注微信公众号“道达号”。

　　（张道达）

　　根据国家有关部门的最新规定，本手记不涉及任何操作建议，入市风险自担。

　　封面图片来源：每经媒资库